مع تطور الزمن وتطور أساليب الاستثمار العقاري، ظهرت الصناديق الاستثمارية كحل أمثل لأولئك الباحثين عن وضع رؤوس أموالهم في الأصول العقارية بأقل تكلفة وأيسر طريقة ممكنة، وقد أحدثت هذه الصناديق نقلة نوعية في عالم الاستثمار، حيث مزجت ما بين مزايا الحصول على عقار وسهولة التداول المالي.
ولكن ما هي صناديق الاستثمار العقاري؟ وما دورها في تنمية القطاع العقاري في دبي؟ نناقش هذا تفصيلًا في الفقرات القادمة من خلال فهم آلياتها ومميزاتها، بجانب أهم العوامل التي يجب مراعاتها لتحقيق استثمار ناجح في الصناديق، فقط تابع معنا من خلال موقع مسكنك.
ما هي صناديق الاستثمار العقاري؟
برزت فكرة الصناديق الاستثمارية مبكرًا في الولايات المتحدة، وقد ظهرت مؤخرًا في الإمارات لأول مرة في عام 2010، وتقوم فكرة الصندوق في الأساس على إمكانية مشاركة عدة أشخاص بعضهم البعض لتملك عقار ما، من خلال تكوين صندوق استثماري جماعي.
حيث يعد الصندوق عبارة عن نظام مساهمة يجمع الأموال من الأفراد بغرض الاستثمار في القطاع العقاري، مع توزيع نسبة تملك كل مشارك وفق حصته الاستثمارية داخل الصندوق.
أنواع صناديق الاستثمار العقاري
تنقسم الصناديق الاستثمارية حول العالم إلى قسمين رئيسين، وهما:
الصناديق المفتوحة
- تمتاز هذه النوعية بعد اشتمالها على رأس مال ثابت، حيث يكون متغيرًا على الدوام.
- يرجع هذا التغير إلى طبيعة عملها، بازدياد معدل حركة إصدار واسترداد العقارات./
توجد بعض القطاعات العقارية التي تعتمد على هذا النوع، وذلك بما يتناسب مع طبيعة السوق المحلي.
الصناديق المغلقة
- هي صناديق ذات رأس مال ثابت.
- حيث لا تسترد الصناديق المغلقة الوحدات المملوكة لها إلا بانتهاء عمر الصندوق.
تعتمد دولة الإمارات على الصناديق العقارية المغلقة، حيث يعد السوق العقاري المحلي بها معتمدًا بشكل رئيسي على المشاريع الناشئة، والتي تتطلب بالطبع بعض الوقت لتحقيق العوائد.
مميزات الصناديق العقارية
في ظل التطور المتسارع في قطاع دبي العقاري، ظهرت الصناديق كأداة استثمارية تحمل العديد من المزايا، لعل أهمها ما يلي:
- القيام على إدارة الصناديق خبرات بشرية متخصصة لتقييم معدلات الفرص والمخاطر المحتملة.
- توزيع نسب الأرباح على المساهمين بصفة منتظمة، وفق رأس مال كل واحد منهم.
- إمكانية الاستحواذ على عقارات متنوعة وذات أغراض مختلفة، مثل السكنية والتعليمية وغيرها.
- تتمتع الصناديق العقارية بشفافية عالية، نظرًا لخضوعها للرقابة المستمرة من الجهات الحكومية.
- تتيح للمستثمرين فيها إمكانية تملك عقارات سواء في السوق المحلي أو العالمي.
- إمكانية الاستثمار بأقل المبالغ المالية، بالمقارنة مع الاستثمار الحر في العقارات.
عيوب وسلبيات الاستثمار في الصناديق العقارية
- انحصار عملية إدارة الصندوق في عدة أشخاص، وعدم قدرة المساهم على اتخاذ قرارات حرة.
- توجد بعض الصناديق التي تفرض رسومًا مرتفعة نسبيًا.
- عدم سهولة تقييم الصندوق الاستثماري وقياس أدائه بدون خبرة سابقة أو بدون الاعتماد على خبير، لذلك يقدم لك موقع مسكنك خبراء متخصصون يمكنك التواصل معهم واستشارتهم بشكل مجاني.
كما يجب العلم على أن الاستثمار في الصناديق العقارية غير مناسب للذين يتطلعون إلى عوائد ثابتة ومضمونة، حيث تمتاز عوائد الصناديق بالتغير وفق حالة السوق.
ما هي أفضل صناديق الاستثمار العقاري في الإمارات؟
لا يمكن حصر أفضل صناديق الاستثمار العقاري في الإمارات، بينما نذكر بعض الأمثلة على أبرزها:
- صندوق الهلال للصكوك العالمية.
- بنك أبو ظبي الأول.
- صندوق المال للأسهم الإماراتية.
- صندوق السماحة الإسلامي.
- الاستثمار النقدي سكاي ون.
- صندوق المال العقاري.
- صندوق النوخذة.
كيفية الاستثمار بالصناديق العقارية
صناديق الاستثمار أو كما تُسمى بصناديق الريت، هي أشبه ما تكون بشركة مساهمة يتم المشاركة فيها من خلال اكتتاب عام ولكن في النشاط العقاري فقط، كما يمكن لبعض الأعضاء المشاركة في الصندوق بعد انتهاء فترة الاكتتاب من خلال شراء وحدات الصندوق.
وفي النهاية، نود التنويه على أهمية هذه الخطوة في المسيرة الاستثمارية للعملاء العقاريين، لذا تتطلب خبرات فردية معينة ومهارات تحليلية مميزة، وإذا لم تكن على دراية بهذه المعلومات والخبرات فمن حسن الحظ وجودك داخل موقع مسكنك الذي يقدم لك نخبة من الخبراء المختصين.
يهدف مسكنك إلى إنعاش السوق العقاري في الإمارات، بتقديم الاستشارات المجانية للعملاء والراغبين في الاستثمار العقاري، بطرح تحليلات منطقية وفرص شرائية ملائمة لكافة الميزانيات المالية.
